深圳有实力成为本土创投中心
发布日期：2011-07-28
随着私募基金行业的迅猛发展，“中国ＰＥ中心城市”之争风起云涌。面对北京、上海、天津这三大直辖市的强大政策攻势，居有先发优势的深圳能否保持目前的领先地位？在实力雄厚的竞争对手面前，深圳需要拿出什么高招？
在昨天的“第三届私募基金高峰论坛”上，这个话题成为私募股权基金的大腕们关注的焦点之一。
深圳仍最具综合吸引力
面对“中国ＰＥ中心城市”之争，四大城市谁最有优势？
私募股权基金的大腕们一致认为，论政策，天津最有优势；论外资创投，上海、北京现有优势最明显；论综合市场环境，深圳仍然最有吸引力。
深圳市达晨创投管理公司董事长刘昼认为，天津市提出的政策非常优惠，许多ＰＥ公司也都在天津设了机构。但是，仅靠滨海新区的现有发展势头，对未来的ＰＥ中心城市来讲还不太够。
软银赛富高级副总裁唐鹏飞也认为，深圳有实力成为本土创投的中心城市，但是论外资ＰＥ，显然北京、上海已经形成了更为明显的优势。
为什么外资创投在深圳不够活跃？深圳市创新投资集团董事长靳海涛认为，毗邻香港可能是一个重要原因。许多外资ＰＥ公司已经在香港设立了机构，出于成本考虑，而不愿意再在深圳设立办公地点。
企业成长环境深圳最佳
那么，深圳对于创投行业来讲，优势究竟在哪里？
优势资本有限公司总裁吴克忠认为，深圳的市场环境基础非常好，更适合企业由小到大的成长。相比之下，上海运营成本高，更适合大公司发展，适合作为金融中心。而天津、北京的政策优势虽强，对企业成长来讲，市场环境却并不算好。
这一观点得到了靳海涛赞同，他认为，“ＰＥ中心城市”不仅仅意味着资金规模，人的观念与意识也非常重要。从中兴、华为、招行、平安这些企业的成长经历中就可以看出，深圳已经形成了独特的市场经济环境，这使得深圳的ＰＥ中心城市地位别人很难超越。
吸引外资大腕要跟上
尽管ＰＥ大腕们一致认同深圳在当前创投行业的独特吸引力，但是面对国内各大城市的强力竞争，他们也一致提出，政策环境是深圳的“软肋”。
刘昼提出：“深圳要学习天津的胆识，想办法吸引外资创投来深圳落户。”他认为，本土创投与外资创投在实力、眼光等方面，都有非常大的差距，本土创投能拿出10－20亿人民币已是不易，而外资创投动辄10－20亿美金。“这种差距至少需要3－5年时间才能赶上。”因此，要想成为中国的ＰＥ中心城市，深圳必须对外资创投有吸引力。
凯雷投资董事总经理何欣“出招”说，创投行业最重要的是人才与资金，上海市政府可以在所得税上拿出颇有吸引力的优惠政策，把实际税率从45％降到15％，深圳如果能够提出更加优惠的条件，相信外资ＰＥ一定会蜂拥而至。
观点摘录
深圳市创新投资集团董事长靳海涛：现在不是退出的好机会，是进入的好机会。我们现在不应该萎缩，而是大批进军，因为现在是难得一遇的投资大好机会，它符合投资界的黄金定律，也就是熊市投资，牛市退出，两三年以后回过头来看这段时期，一定会感觉到这个时间所发生的投资行为是投资成功率最高的时候，也是投资收益最高的时候。
深圳市高特佳投资集团执行合伙人黄煜：当年我们成立的初衷是奔着创业板来的，但是现在10年过去了，创业板到现在还处于待推出的阶段，我们非常希望创业板推出，创业板推出就对中国经济乃至恢复投资、消费的信心是非常重要的。
东方富海投资管理有限公司总裁程厚博：我们的投资管理的事务发生了一些变化，从1＋1的版本提升到1＋2的版本，以前就是投资，再加上上市服务，现在变成1＋2，一个投资加一个上市服务之外，更重要的要加一份管理，希望通过1＋2模式，让有潜质的企业很快成长起来。
相关链接
创投基金收益缩水
在昨天的高峰论坛上，正在发生的金融危机是大家讨论的焦点。
面对主持人全球经济“真正的复苏需要多长时间”的提问，软银赛富高级副总裁唐鹏飞认为“5年时间是必须的”，不过，凯雷投资董事总经理何欣和深圳达晨创投管理公司董事长刘昼则认为两年足矣。深圳市创新投资集团董事长靳海涛认为，私募基金这个事业是受金融危机影响最大的行业，一是退出收益大幅收缩，从国内来看缩水40％—60％，从国际来看高达80％；二是很难进行ＩＰＯ，国内近6个月已没有发行新股；三是有一部分私募基金投资企业受到金融危机的影响业绩下滑，比例大概在30％—40％之间；四是私募基金募资比较困难，5年来首次出现同比下滑的情况。但是，他也认为，金融危机也提供了一系列的机会和机遇。包括低成本进入机会增多；其次，投资的眼光得到了提升，在现在这个时候，哪各行业该投，哪个企业该投，哪个团队该投，有比较清醒的认识。再次是洗牌速度加快，促进这个行业的健康发展。
在大家所关注的创业板问题上，与会者一致呼吁创业板赶快推出。
在昨天的“第三届私募基金高峰论坛”上，这个话题成为私募股权基金的大腕们关注的焦点之一。
深圳仍最具综合吸引力
面对“中国ＰＥ中心城市”之争，四大城市谁最有优势？
私募股权基金的大腕们一致认为，论政策，天津最有优势；论外资创投，上海、北京现有优势最明显；论综合市场环境，深圳仍然最有吸引力。
深圳市达晨创投管理公司董事长刘昼认为，天津市提出的政策非常优惠，许多ＰＥ公司也都在天津设了机构。但是，仅靠滨海新区的现有发展势头，对未来的ＰＥ中心城市来讲还不太够。
软银赛富高级副总裁唐鹏飞也认为，深圳有实力成为本土创投的中心城市，但是论外资ＰＥ，显然北京、上海已经形成了更为明显的优势。
为什么外资创投在深圳不够活跃？深圳市创新投资集团董事长靳海涛认为，毗邻香港可能是一个重要原因。许多外资ＰＥ公司已经在香港设立了机构，出于成本考虑，而不愿意再在深圳设立办公地点。
企业成长环境深圳最佳
那么，深圳对于创投行业来讲，优势究竟在哪里？
优势资本有限公司总裁吴克忠认为，深圳的市场环境基础非常好，更适合企业由小到大的成长。相比之下，上海运营成本高，更适合大公司发展，适合作为金融中心。而天津、北京的政策优势虽强，对企业成长来讲，市场环境却并不算好。
这一观点得到了靳海涛赞同，他认为，“ＰＥ中心城市”不仅仅意味着资金规模，人的观念与意识也非常重要。从中兴、华为、招行、平安这些企业的成长经历中就可以看出，深圳已经形成了独特的市场经济环境，这使得深圳的ＰＥ中心城市地位别人很难超越。
吸引外资大腕要跟上
尽管ＰＥ大腕们一致认同深圳在当前创投行业的独特吸引力，但是面对国内各大城市的强力竞争，他们也一致提出，政策环境是深圳的“软肋”。
刘昼提出：“深圳要学习天津的胆识，想办法吸引外资创投来深圳落户。”他认为，本土创投与外资创投在实力、眼光等方面，都有非常大的差距，本土创投能拿出10－20亿人民币已是不易，而外资创投动辄10－20亿美金。“这种差距至少需要3－5年时间才能赶上。”因此，要想成为中国的ＰＥ中心城市，深圳必须对外资创投有吸引力。
凯雷投资董事总经理何欣“出招”说，创投行业最重要的是人才与资金，上海市政府可以在所得税上拿出颇有吸引力的优惠政策，把实际税率从45％降到15％，深圳如果能够提出更加优惠的条件，相信外资ＰＥ一定会蜂拥而至。
观点摘录
深圳市创新投资集团董事长靳海涛：现在不是退出的好机会，是进入的好机会。我们现在不应该萎缩，而是大批进军，因为现在是难得一遇的投资大好机会，它符合投资界的黄金定律，也就是熊市投资，牛市退出，两三年以后回过头来看这段时期，一定会感觉到这个时间所发生的投资行为是投资成功率最高的时候，也是投资收益最高的时候。
深圳市高特佳投资集团执行合伙人黄煜：当年我们成立的初衷是奔着创业板来的，但是现在10年过去了，创业板到现在还处于待推出的阶段，我们非常希望创业板推出，创业板推出就对中国经济乃至恢复投资、消费的信心是非常重要的。
东方富海投资管理有限公司总裁程厚博：我们的投资管理的事务发生了一些变化，从1＋1的版本提升到1＋2的版本，以前就是投资，再加上上市服务，现在变成1＋2，一个投资加一个上市服务之外，更重要的要加一份管理，希望通过1＋2模式，让有潜质的企业很快成长起来。
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在昨天的高峰论坛上，正在发生的金融危机是大家讨论的焦点。
面对主持人全球经济“真正的复苏需要多长时间”的提问，软银赛富高级副总裁唐鹏飞认为“5年时间是必须的”，不过，凯雷投资董事总经理何欣和深圳达晨创投管理公司董事长刘昼则认为两年足矣。深圳市创新投资集团董事长靳海涛认为，私募基金这个事业是受金融危机影响最大的行业，一是退出收益大幅收缩，从国内来看缩水40％—60％，从国际来看高达80％；二是很难进行ＩＰＯ，国内近6个月已没有发行新股；三是有一部分私募基金投资企业受到金融危机的影响业绩下滑，比例大概在30％—40％之间；四是私募基金募资比较困难，5年来首次出现同比下滑的情况。但是，他也认为，金融危机也提供了一系列的机会和机遇。包括低成本进入机会增多；其次，投资的眼光得到了提升，在现在这个时候，哪各行业该投，哪个企业该投，哪个团队该投，有比较清醒的认识。再次是洗牌速度加快，促进这个行业的健康发展。
在大家所关注的创业板问题上，与会者一致呼吁创业板赶快推出。
